ASIC为保护投资者利益叫停多个ICO项目

近日，澳大利亚证券投资委员会（ASIC）表示，自今年4月以来，为保护散户投资者的利益，已采取行动叫停五起没有适当投资者保护措施的首次代币发行（ICO）。ASIC曾表示曾联系一些ICO发行人叫停了那些它认为具有欺骗性的项目。

于此同时ASIC还发布禁令阻止一基金的涉及加密货币资产管理投资计划产品披露声明的发布。促使该基金最终同意停滞发布这部声明并表示不再根据该声明发售相关基金产品。

ASIC委员John Price表示：“向社会公开筹集资金就需要承担重要的法律义务。不能因为采用ICO这种新的融资形式而忽略了对投资者的保护，产品披露信息的完整性和准确性是不可违反的基本原则。”

而在近期的一些审查中，AISC发现ICO和加密资产基金主要存在以下的一些问题：1）在营销信息中使用欺骗性或误导性陈述；2）销售经营未经注册的违法投资管理计划；3）发布方未持有澳大利亚金融服务许可证。而这些问题都可能给投资者带来重大风险。

ASIC就是澳大利亚证券和投资委员会的简称，是2001年澳大利亚根据《证券和投资委员会法》所成立的监管机构。对公司、投资行为、金融产品和服务行使监管职能。同时也是澳大利亚外汇零售行业的监管者。

那么ASIC监管相对其他监管又有哪些优势呢？

1.较高的杠杆：在欧洲证券及市场管理局（ESMA）正式落实限制CFD交易杠杆在30:1内的新规后，ASIC监管下400：1的杠杆就给用户更多的选择，

2.不限制对冲交易，2009年，NFA公布取消平台对冲，经纪商在关闭交易时需要遵守先入先出原则，美国本土交易商自此告别“对冲”，而ASIC监管则没有这方面的限制。

3.为避免经纪商与客户利益冲突，ASIC禁止经纪商与客户对赌。

4.ASIC对投资者利益严格的保护措施，具体就是：a)所有经营金融产品的机构首先需要申请金融服务牌照(AFS Licence)，所有申请 AFSL 金融服务牌照的机构均需为客户办理专业责任强制保险(Professional indemnity insurance)

b)ASIC 要求投诉部门及时处理客户投诉，并对违规交易商进行严格处罚，甚至吊销金融服务牌照 AFSL

c)更严格的客户风险披露，要求金融机构必须毫无保留地告诉客户公司经营风险、市场交易风险等。

总体而言，在外汇行业，考虑到FCA响应ESMA号召，将陆续推出低杠杆政策，NFA则要求不得接受美国海外客户，ASIC监管是继FCA和NFA之后最好的监管了。

而接受ASIC监管的主流经纪商则有以下这些：FXCM福汇、IG、ThinkForex智汇（ThinkMarkets）、Go Markets 高汇、Axitrader、Kvb昆仑国际、AETOS艾拓思、XM、USGFX联准国际、XM、VantageFx万致、AVA TRADE 爱华、Pepperstone 激石等。

至于Pepperstone 激石最近爆出“擅自封停账户 拒绝出金”，我们将在下篇文章中详细讲述。

之前文章中提到的另一个概念ICO，Initial Coin Offering，即首次币发行，源自股票市场的首次公开发行（IPO）概念，是区块链项目首次发行代币，募集比特币、解决以太坊等通用数字货币的行为。

对于ICO， 小编个人持中性看法。至于行业内，我们可以看一下各国监管机构对其态度。

中国、韩国：直接定义为非法金融活动。中国自去年监管部门出手清理整顿ICO和虚拟货币以来，境内境内虚拟币交易全球份额下降至不足5%。

美国、俄罗斯：定义ICO为证券、提醒防范风险。其中美国证券交易委员会（SEC）7月25日发布声明明确ICO代币是一种证券，在SEC的监管范围内，其相关经营活动需要符合证券法的规定，并且提醒投资者谨慎作出投资决定。

英国、日本、澳大利亚、新加坡：暂未定性，需按照项目结构决定其监管机构，同时对ICO项目发出警示提示防范风险。其中英国金融市场行为监管局（FCA）于9月中旬曾对投资者就ICO存在的风险发出警告。该公告表示，ICO存在无监管、无投资保障、价格波动大、信息披露不足、欺诈风险等多项风险。虽然FCA有提醒ICP存在多想风险但并未明确表明其态度是支持还是反对。

新西兰、法国、加拿大：支持ICO项目的发展。其中新西兰和法国将ICO定义为证券范围纳入证券监管范围，法国则在研究新的监管机制来进行监管。