​黄金的利好因素太多，巴菲特也忍不住了。

作为全球最成功的投资人之一，“股神”巴菲特的一言一行都受到外界密切的关注，也被业内人士称作“奥马哈先知”。尽管过去一年，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司的业绩难言出彩，令市场一度质疑其是否“廉颇老矣”，然而，在上周末巴菲特二季度买入黄金股的新闻爆出后，周一最新的市场行情变化，依然证明了“股神”言行所具有的巨大号召力！

行情数据显示，巴里克黄金股价周一美股收盘大涨近12%，该公司是全球市值最高的金矿公司之一。

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伯克希尔斥资近40亿追高

巴里克黄金市值飙升385亿

今年二季度，该公司只建仓了一只股票，即巴里克黄金，这也是巴菲特人生中首次大规模建仓黄金股。

据伯克希尔哈撒韦最新公布的13F报告，今年二季度该公司大量买入巴克里黄金公司（Barrick Gold Corporation）近2090万股股票，截至二季度末，该部分持仓市值约为5.63亿美元。

此消息一出，巴里克黄金应声大涨，一度涨近12%，市值飙升约55亿美金，约合385亿人民币。

今年一季度，巴里克黄金公司的股价在20美元左右徘徊，甚至一度触及12美金的低点。而在二季度，该公司股价大幅上涨，股价一度涨至28美元，巴菲特的买入行为无异于“追高”。

公开信息显示，巴里克黄金公司是总部在加拿大的全球最大的金矿开采公司。

值得注意的是，据伯克希尔哈撒韦最新13F报告，持仓总市值从上一季的2420亿美元下降至2024亿美元，清仓七只个股，减仓11只个股，清仓和减持集中在金融、能源、航空运输板块。

众所周知，巴菲特是最著名的黄金空头之一。他曾在2000年的科技泡沫期间表示，黄金是他选择的最后几种对冲工具之一，他宁可持有一百英亩的内布达斯加州土地、一栋公寓或者一项指数基金，也不要黄金。因此，此次股神建仓黄金股的新闻轰动整个市场也不足为奇。

美国知名财经评论员Max Keiser称，“巴菲特抛售银行股、买入巴里克黄金是一场巨变，其重要性再怎么强调都不为过。他认为全球央行已经完全失去了控制；他们正在印刷数万亿美元，并杀死了法定货币。整个100万亿美元的全球基金业务刚刚被颠覆了。”

以巴里克黄金公司二季度24.5美金的平均股价估算，巴菲特建仓该公司约斥资5.1亿美金，约合人民币36亿。这笔资金与伯克希尔庞大的资金储备相比不值一提，伯克希尔·哈撒韦二季度财报显示，公司二季度现金储备达到1466亿美元（约合10213亿人民币），再创历史新高。

马里兰大学教授David Kass认为，从交易规模看，或许是两位代理人库姆斯（Todd Combs）及韦施勒（Ted Weschler）的决策。Kass认为，巴菲特在最近几次股东大会上、致股东信中，都表示了对黄金投资的怀疑态度，但黄金突然出现在巴克希尔哈撒韦的投资组合中，目的或许是回避风险，以度过可能的艰难时期。

此外，值得注意的是，13F报表只要求基金披露多头头寸，空头头寸无需披露，因而该报告难以反映一基金的持仓全貌。

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桥水也看多黄金

加仓幅度超30%

上周，桥水基金也披露了最新的13F报告。在二季度，桥水对两支黄金基金的加仓幅度均超过30%。

该报告显示，二季度，桥水加仓了第二大重仓股SPDR Gold Trust 黄金ETF，增持幅度高达34%。二季度末，该ETF占投资组合比例为15.34%，持仓价值超9亿美元。在桥水二季度前五大增持股中，该黄金ETF排名第二。

此外，桥水对第五大重仓股Ishare Gold Trust（IAU）的增持比例也高达35%。

7月，达里奥周四在彭博全球资产所有者论坛上表示，投资者应优先青睐股票和黄金，而不是债券和现金，因为后者的回报率是负的，央行未来还会继续大开印钞机。

达里奥坚信，各国央行将需要继续向经济注入资金。“你会看到央行的资产负债表急剧膨胀，他们不得不这么做，因为船在下沉”，达里奥说。

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黄金未来走势如何?

分析师观点现分歧

当然，尽管隔夜巴菲特的“神助攻”再度助涨了贵金属市场的人气，但也有市场分析师警告投资者不要对这一举动做过度解读，因为它可能并没有反映出这位“奥马哈先知”的人气有明显转变。

Bannockburn Global Forex的首席市场策略师钱德勒(Marc Chandler)在周一的一份报告中表示，矿业行业“丰厚”的利润率是推动这一投资决定的原因。他表示：“投资者不应将金矿开采公司与金条混为一谈。”

钱德勒还表示，看涨黄金的人士还应注意伯克希尔哈撒韦对巴里克的押注与其持有的黄金总量。“伯克希尔哈撒韦的投资组合仍然被苹果公司(约44%)占据。巴里克黄金只占不到0.5%。”

投资黄金股和现货黄金最大的区别是，黄金股会向投资者支付股息。而且巴菲特投资的是一家盈利能力超强的黄金公司——巴里克。其黄金成本约为650-700美元/盎司，考虑到巴里克的所有运营成本，其黄金总成本约为920-970美元/盎司。而目前的黄金价格运行在2000美元/盎司下方。

近期，黄金交易所交易基金的投资者的做多热情似乎也有些动摇。由于债券收益率的上升和经济企稳迹象降低了黄金作为避风港的吸引力，该金属在8月初创下历史新高后，出现两个月来首周下跌。

黄金支持ETF的持仓量在连续20周增加后出现回落，20周连增为2006年以来最长。德国商业银行分析师Carsten Fritsch周一发布报告称，随着ETF投资者的兴趣降温，本周金价可能会继续盘整。

即使黄金价格出现较大幅度的回调，瑞信银行（Credit Suisse）近日依然大幅上调2021年黄金价格预期，由原来的1800美元上调至2500美元。

瑞信银行认为，“完美风暴”包括弱势美元、美国债息向下，以及普遍的通胀预期均推高金价至纪录高位，而金饰需求一旦回升也会对金价带来支持。

黑石集团（Blackstone Group）副主席韦恩（Byron Wien）表示，随着标指接近历史高位，反映美股已“充分定价”，建议投资者转为购买黄金，以对冲美元进一步走弱的风险。

韦恩指出，美元已经偏软，保护自己不受此影响的方法之一是持有黄金，今年黄金在投资组合中一直是一项不错的资产，又认为个人投资者持有一些黄金仓位是合理的。

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