Tesla (NASDAQ:TSLA) Inc is set to join the S&P 500 in December, a major win for Chief Executive Elon Musk that boosted the electric car maker's shares 14% on Monday in anticipation of a $51 billion trade by index funds adjusting their holdings.
S&P Dow Jones Indices announced that the company would join the S&P 500 index prior to the opening of trading on Dec. 21, potentially in two tranches making it easier for investment funds to digest.
With a stock market value over $400 billion, Tesla will be among the most valuable companies ever added to the widely followed stock market index, larger than 95% of the S&P 500's existing components.
Its inclusion means investment funds indexed to the S&P 500 will have to sell about $51 billion worth of shares of companies already in the S&P 500 and use that money to buy shares of Tesla, so that their portfolios correctly reflect the index, according to S&P Dow Jones Indices. Tesla will account for about 1% of the index.
Additionally, actively managed investment funds that try to beat the S&P 500 will be forced to decide whether to buy Tesla shares. Such funds manage trillions of dollars in additional assets.
Up about 450% in 2020, the California car maker has become the most valuable auto company in the world, by far, despite production that is a fraction of rivals such as Toyota Motor (NYSE:TM), Volkswagen (DE:VOWG_p) and General Motors (NYSE:GM).
Many investors believe Tesla's stock is in a bubble, and some have warned against adding it to the S&P 500 at current levels.
For more information please refer to the original article: https://www.investing.com/news...
คำชี้แจง (Disclaimer) : เนื้อหาข้างต้นเป็นเพียงมุมมองของผู้เขียนแต่เพียงผู้เดียว และไม่ได้แสดงหรือสะท้อนถึงจุดยืนอย่างเป็นทางการของ Followme แต่อย่างใด Followme ไม่รับผิดชอบต่อความถูกต้อง ความครบถ้วน หรือความน่าเชื่อถือของข้อมูลที่ปรากฏ และจะไม่รับผิดชอบต่อการดำเนินการใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากเนื้อหานั้น เว้นแต่จะมีการระบุไว้เป็นลายลักษณ์อักษรอย่างชัดเจน
เขียนข้อความของคุณตอนนี้