利用凯利公式进行仓位管理的
认知与模拟试验
20201129
【凯利公式的模型】
凯利公式主要是针对赌博而应用的押注公式。其适宜应用范围是极其有限的，并不适用于股票等金融市场。
【凯利公式的运用】
A、 仓位管理 求f
我的实战情况：
近段时间，我在实际交易中在个别交易时段（特别是在美盘凌晨0点后）行情处于震荡过程中进行高频交易，目前的总资金约5000美元，每单交易的手数分别为0.2、0.5、1手，开始用小单0.2手，随后会逐渐加重仓位，最大单笔手数1手，最大持仓达到2.5手。从近期约10个交易日的交易情况来看，胜率（盈利的概率P）达到80%，但盈亏比B无法计算，原因是没有设置止损，赢利的幅度在0.5－1.5之间，密集成交区间为大多处在1美元左右。因为没有设置止损，所以现在的实盘是不能适用于凯利模型的。
现在我假定当时下单时的盈亏比设置是1：3，即以3元的止损获取1元的利润，那么以此来套用凯利公式，是否符合模型设置的要求？
0．8*0.33－0.2＝0.064
为正数，那是可以接受的。
按理论上的凯利公式可以满足的仓位比例是：
（0．8*0.33－0.2）/0.33＝19.39%
仓位是19%，也就是总资金5000*19%＝969
如果下单手数0.2，最大可以放止损：969/0.2=4848，就是可以放48元的止损
如果下单手数0.5，最大可以放止损：969/0.2＝1939，就是可以放19元的止损
如果下单手数1，最大可以放止损：969/1＝969，就是可以放9元的止损
但以上的实盘中实际没设止损，如果设定的止损是按盈亏比1：3进行设置的，那么胜率是否还是80%呢？
按照实盘接受1元的赢利状况，那么止损最大是3元，这样实盘中可能被打掉止损的状况会很多，胜率不可能达到80%，那么如果要按80%的胜率来计算，可以接受的盈亏比是多少？
B、 盈亏比控制 求b
只要满足BP-Q>＝0就不会亏损
0.8*？－0.2＝0
？＝0.2/0.8＝4
即盈亏比是1：4
以1元赢利目标来设定，可以放止损为4元
问题是4元也同样的会跟原来1：3盈亏比模型一样会被打掉止损，被打止损的概率有多大？
C、 在设定的持仓可接受的范围内来确定B与P，及它们之间的逻辑关系
我可以接受的仓位是5%，也就是5000的5%为250元
如果我按0.5手下单来计算应该控制的B与P
()BP-Q)/B=0.05
胜率70% 盈亏比B=0.4615,即盈亏比B约是1：2
胜率60^， 盈亏比B=0.7272 盈亏比B差不多就是1：1啦
胜率50%，盈亏比B=1.1111 盈亏比B就是必须大于1.2啦
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