Photo: Coin Telegraph
Bitcoin price recovered by 27% just three days after testing the $31,000 support and earlier today bull recaptured the $40,000 level.
This quick recovery occurred despite the digital asset facing one of the largest buy-side liquidations in a single day as $1.5 billion was wiped off the books. Interestingly, futures contract traders appear to have returned with an even larger appetite.
After such a large liquidation event, an increased appetite from futures traders is somewhat unexpected but professional investors are skilled at hedging their positions and executing complicated strategies involving options.
To measure the impact of the recent liquidations and better understand how these futures traders have been positioned, one should start by analyzing the open interest.
Large reductions in this indicator could show that traders were caught by surprise and currently unwilling to add positions.
BTC futures aggregate open interest. Source: Bybt.com
As the above data indicates, BTC futures open interest reached a $13 billion all-time-high on Jan 14, a 74% increase from the previous month.
For those unfamiliar with futures contracts, buyers and sellers are matched at all times. Every long contract is betting on further upside and has been traded against one or more entities willing to short it.
Read more from the original article here.
คำชี้แจง (Disclaimer) : เนื้อหาข้างต้นเป็นเพียงมุมมองของผู้เขียนแต่เพียงผู้เดียว และไม่ได้แสดงหรือสะท้อนถึงจุดยืนอย่างเป็นทางการของ Followme แต่อย่างใด Followme ไม่รับผิดชอบต่อความถูกต้อง ความครบถ้วน หรือความน่าเชื่อถือของข้อมูลที่ปรากฏ และจะไม่รับผิดชอบต่อการดำเนินการใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากเนื้อหานั้น เว้นแต่จะมีการระบุไว้เป็นลายลักษณ์อักษรอย่างชัดเจน
เขียนข้อความของคุณตอนนี้