Photo: Wikifx
A PAMM (Percentage Allocation Management Module) account is a management module used by forex money managers to trade money on your behalf with a 100% transparency.
How does it work?
You open an account with a broker recommended by the person trading your account. Within your new account, you are the only authorized user that can fund or withdraw funds. The fund manager only has Trade Only Rights and cannot deposit or withdraw funds. Your money deposited and is placed in a pool along with other clients money
Based on your percentage in the pool, the profit and loss will be calculated accordingly. Eg. If you are placed in a pool and your money takes up 5% of that pool, if the money manager generates a money profit, you will be allotted 5% of the total profit.
Advantages:
- Full Transparency.
- Money is paid to the trader based on performance, so if the trader does not make you money, they don't get paid.
- Withdraw & Deposit at your own convenience without penalty.
Disadvantages:
- Your money is being traded by a third party, so ensure you have seen his/her track record, ask about risk management etc before investing.
Reprinted from Wikifx, the copyright all reserved by the original author.
คำชี้แจง (Disclaimer) : เนื้อหาข้างต้นเป็นเพียงมุมมองของผู้เขียนแต่เพียงผู้เดียว และไม่ได้แสดงหรือสะท้อนถึงจุดยืนอย่างเป็นทางการของ Followme แต่อย่างใด Followme ไม่รับผิดชอบต่อความถูกต้อง ความครบถ้วน หรือความน่าเชื่อถือของข้อมูลที่ปรากฏ และจะไม่รับผิดชอบต่อการดำเนินการใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากเนื้อหานั้น เว้นแต่จะมีการระบุไว้เป็นลายลักษณ์อักษรอย่างชัดเจน
เขียนข้อความของคุณตอนนี้