Photo: Leaprate
The Financial Conduct Authority has commenced criminal proceedings against Mohammed Zina and Suhail Zina, following an investigation.
The UK watchdog charged the defendants with insider trading and fraud.
The FCA discovered that Mohammed Zina was an analyst at Goldman Sachs International as an analyst in the Conflicts Resolution Group in their London office. Suhail Zina served as a solicitor at Clifford Chance.
Allegedly, between July 15, 2016 and Dec 4, 2017, the two brothers were involved in trading in stocks of the following companies:
- ARM Holdings plc
- Alternative Networks plc
- Punch Taverns plc
- Shawbrook plc
- HSN Inc
- Snyder’s Lance Inc
The UK regulator said that the two brothers made a profit from insider trading in the amount of £142,000.
The fraud charges related to loans Mohammed Zina and Suhail Zina from Tesco Bank totaling £95,000. The brothers stated “funding home improvements” as reasons for the loan while they actually used them to fund their trading.
The brothers are facing up to ten years imprisonment and a fine for the fraud charges and up to seven years and a fine for the insider trading.
Reprinted from Leaprate, the copyright all reserved by the original author.
แก้ไขเมื่อ 19 Feb 2021, 00:05
คำชี้แจง (Disclaimer) : เนื้อหาข้างต้นเป็นเพียงมุมมองของผู้เขียนแต่เพียงผู้เดียว และไม่ได้แสดงหรือสะท้อนถึงจุดยืนอย่างเป็นทางการของ Followme แต่อย่างใด Followme ไม่รับผิดชอบต่อความถูกต้อง ความครบถ้วน หรือความน่าเชื่อถือของข้อมูลที่ปรากฏ และจะไม่รับผิดชอบต่อการดำเนินการใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากเนื้อหานั้น เว้นแต่จะมีการระบุไว้เป็นลายลักษณ์อักษรอย่างชัดเจน
เขียนข้อความของคุณตอนนี้