不甘让渡货币控制权，全球央行数字货币研发驶入“快车道”

随着英国央行和财政部周一宣布将成立工作组探索数字货币，欧洲央行本月公布了作为如何设计数字欧元重要参考的公众咨询报告，越来越多的货币当局已加快步伐研究央行数字货币。

虽然各国政府在加密货币诞生之初大多不屑，但在主流基金开始投资比特币、加密货币交易所上市、Facebook Inc.持续推进其加密货币项目的情况下，在全球范围内使用某种替代货币的概念本身已让各国监管机构认为，这可能是对国家主权、隐私、金融稳定和央行实施货币政策的能力的一种威胁。

国际清算银行(BIS)今年1月发布调查报告，称去年全球有86%的央行正在研究央行数字货币(Central Bank Digital Currency，简称CBDC)，部分已经发布了深度评估并且测试了不同的设计，相比之下，2017年的这一比例约在65%。

布鲁金斯学会的高级研究员David Dollar今年早前曾表示，这些货币当局的努力是防御性质的，央行正试图拿回控制货币和货币供应的主导地位。

有些央行可能担心，除非自己提供数字加密货币，否则会逐渐失去对货币状况的控制。例如，如果支付完全转向Diem，可能意味着Facebook对货币环境拥有不应有的影响力。

亿万富翁对冲基金创始人Ray Dalio曾表示，如果他是央行，就不会允许有任何私人数字货币。

事实上，通过用于货币政策目的的银行准备金，金融机构已经可以使用数字央行货币。正在讨论之中的真正可能产生颠覆性的问题是，央行是否应该使用新技术向公众提供这种货币，即零售型CBDC。

Bloomberg Intelligence金融科技分析师Julie Chariell称，CBDC或削弱比特币作为所谓的P2P现金系统的提议用途。CBDC不具有比特币那种供应有限和匿名的特性，但是稳定性和易用性将增强它们用于支付的吸引力。其可能让比特币在储值和有用的通胀对冲工具方面退至一个重要但较小的角色。

巴哈马：已于去年10月推出数字沙元(Sand Dollar)，是全世界首个正式推出的主权信用的数字货币。

瑞典：央行行长本月称，或将在五年内推出数字货币，这是该国央行在2016年提出计划推出零售型CBDC后首次给出时间表。作为世界上最古老的央行，Riksbank最近承认明年初前不能完成当前的试点。

中国：先在深圳、苏州、成都、雄安和北京冬奥会场五地通过大型银行开展试点，后又增加了上海、海南、长沙、西安、青岛、大连六个试点测试地区。

欧元区：欧洲央行尚未决定是否推出数字欧元，该行上周发布了数字欧元公众咨询报告，受访者对任何一种新形式的欧元最为看重的是隐私功能。这项咨询是决定未来设计的重要起点。欧洲央行管理委员会将在2021年年中决定是否对数字欧元的推出开启正式调查阶段。现任欧洲央行总裁的拉加德曾在担任IMF总裁期间呼吁全球央行研究发行数字货币。

英国：财政部和央行周一表示，将成立一个工作组，探索中央银行数字货币，但尚未就是否发行数字货币做出决定。如果最终获得相关方面同意，“数字货币将于现金和银行存款共存，而非取代它们。”

美国：美联储主席鲍威尔本月表示正进行大规模的研发项目，但是数字美元是否会给民众带来好处这个问题尚未解决。财政部部长耶伦2月份表示，数字美元可有助于解决在美国低收入家庭实现金融普惠的障碍，较其前任姆努钦的冷淡态度有所转变。

日本：该国央行3月表示，将自这个春天起开启第一阶段的概念验证以开始探索数字货币的可能性，但目前尚未有计划推出数字货币。

加拿大：央行副行长Tim Lane去年表示，虽然发行数字货币在当前阶段并不必要，但需要研究一个可能的央行数字货币会是什么样的以及如何管理。这为能适时推出打下基础。

根据普华永道的报告，目前探索数字货币的央行中，在零售型CBDC项目的成熟度方面，中国排在第三位，仅次于巴哈马和柬埔寨；在银行间，即批发型CBDC项目中，泰国和中国香港并列排名第一，其次是新加坡、加拿大和英国。

全球央行可以选择直接发行数字货币，也可以通过银行等机构支付服务提供商发行。中国和瑞典央行则将这两种方式混合，即将零售支付和在线解决方案外包给银行或其他支付服务提供商，同时央行保留所有数字交易的备用底账。用户在交易中是匿名的，参与交易的商业银行部分可见，央行完全可见。

文章来源彭博Bloomberg。