芯片短缺的问题还没有解决，新能源车行业又遭遇了 " 电池荒 " 问题。
早在今年 1 月底，马斯克就在特斯拉 2020 年四季度财报电话会议上表示，特斯拉旗下首款纯电动卡车将于年内交付，当前限制其生产能力的唯一因素便是电池供应。
随后 3 月，蔚来创始人李斌也在财报电话会议上提到，相比芯片，电池供应会是最大的瓶颈。
另据报道，小鹏汽车 CEO 何小鹏曾为了从宁德时代顺利拿到电池，在宁德时代蹲守一个星期。
面对电池产能的不足，电池厂商也颇为无奈。
宁德时代 5 月发布的投资者调研纪要指出，供应链资源紧缺和本地化供应不足是公司急需解决的问题之一。另一家电池厂商亿纬锂能也在公告中披露，公司现有场地及生产线已满负荷运转，但近一年仍将供不应求。
一场电池供应不足的危机正在新能源汽车行业悄然蔓延。
01" 电池荒 "原因
造成 " 电池荒 " 的原因基本与 " 芯片荒 " 如出一辙，主要源自于新能源汽车产销的快速增长，而相应的产能却没能跟上。
中汽协数据显示，2018 和 2019 年我国新能源汽车销量分别为 125.6 万辆和 120.6 万辆，同比分别增长 61.7% 和 -4.9%。
在经历了 2019 年的销量下滑后，谁都没有想到在新冠疫情的冲击下，2020 年的新能源车销量还能够实现 V 型反转，全年销量达 136.7 万辆，同比逆势增长 13.4%，超预期的增长打了电池供应商一个措手不及。
到了今年，除了新势力继续高歌猛进，越来越多的传统汽车厂商以及科技公司也加入了战局，可以说是又掀起了一轮造车热。
今年 1-6 月我国新能源汽车产销分别完成 121.5 万辆和 120.6 万辆，同比均增长 2 倍，上半年的累计销量已与 2019 年全年水平持平，到 7 月底累计销量有望超过 2020 年全年的销量。
基于强劲的增长势头，乘联会和中汽协纷纷上调了对 2021 年国内新能源汽车的销量预测，预计全年销量将提升至 240 万辆。
海外市场上，欧美等地区的新能源车渗透率同样不断攀升。上半年欧洲新能源车销量有望达到 105 万台，渗透率约 20%。
而根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，今年上半年，我国动力电池装机量 52.6GWh。虽然都处于快速增长的过程中，但根据上半年的数据来看，动力电池增长的脚步要略慢于新能源车。
据能源市场调研机构 SNE Research 预测，到 2023 年，全球电动汽车对动力电池的需求达 406GWh，而动力电池的供应预计为 335GWh，缺口约 18%，而到 2025 年这一缺口将进一步扩大至约 40%。
02 车企抱紧电池厂商大腿
为了锁定电池供应商的产能，各家车企抱紧了动力电池厂商的大腿，自去年开始就陆续有整车厂与电池供应商战略绑定的消息。
去年 5 月，大众集团宣布投资约 11 亿欧元，获得国轩高科 26.47% 的股份；7 月本田出资 37 亿元参与宁德时代定增等。
今年 6 月初，长城汽车与宁德时代签署了长达十年的动力电池战略合作框架协议；
6 月底，特斯拉也与宁德时代签订了新的协议，将协议到期时间从 2022 年延长至 2025 年。
除了与电池厂商结盟之外，整车厂自己也在加大电池方面的研发，希望将主动权掌握在自己手中。
事实上，无论是整车厂还是动力电池供应商，都希望在新能源车市场飞速扩容的背景下，抓紧扩产提升销量和装机量，赶在行业景气上升阶段争夺更多的市场份额。
就电池厂商而言，一场产能竞赛已经开启。
根据龙头披露的产能规划，宁德时代 2025 年规划产能为 500GWh；国轩高科计划 2025 年将产能升至 100GWh；LG 化学拟到 2023 年将电池产能扩大至 250GWh，SKI 计划到 2025 年将电池产能提升至 200GWh。
03 上游原材料价格大涨
尽管各大电池厂商的扩产决心很大，但目前也遇到了非常现实的问题，即电池原材料价格的过快上涨，这也是造成 " 电池荒 " 的另一个重要原因。
在整车厂的产能被电池厂商限制的同时，电池供应商也同样被上游原材料供应商 " 掐着命脉 "。
在动力电池的成本构成中，正极材料、负极材料、电解液和隔膜四大材料的占比较大，其中正极材料占比约 40%，其余三项成本占比在 10% 左右。
自去年开始，正极材料锂（包括碳酸锂和氢氧化锂），以及电解液原材料六氟磷酸锂的价格可以说是一飞冲天。
截至 7 月，国内电池级碳酸锂价格涨至 8.55 万元 / 吨，而去年同期的价格仅为 4.5 万元；六氟磷酸锂上涨至 38 万元 / 吨，年内涨幅超过 200%。
价格上涨的背后是上游原材料供应的紧张。一方面国际运输受阻掣肘了锂、钴等金属的供应，另一方面厂商的扩产力度不及终端需求的增长速度。
不少厂商都表示，目前产线处于满产状态，但依然无法满足需求，扩建产能又至少需要 2-3 年的时间，新增产能受限进一步加剧了国内动力电池原材料供应的不足。
在这一背景下，中游电池厂商承受着不小的压力。一边是原材料价格的高位运行，另一边整车厂又不会轻易涨价，甚至说有较强的降本诉求。
宁德时代董事长曾毓群就在今年的股东大会上表示，原材料价格上涨对公司成本影响比较大，但高到什么程度需传递至下游尚在考虑。
现阶段来看，新能源车电池供需失衡的局面还将延续。
市场有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议。
作者：侯秋芸，文章来源华尔街见闻，版权归原作者所有，如有侵权请联系本人删除。
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