Bởi vì ngoại hối quá tuyệt vời, các nhà giao dịch đã nghĩ ra một số cách khác nhau để đầu tư hoặc đầu cơ vào tiền tệ.
Trong số các công cụ tài chính, những công cụ phổ biến nhất là bán lẻ ngoại hối, ngoại hối giao ngay, hợp đồng tương lai tiền tệ, quyền chọn tiền tệ, quỹ hoán đổi danh mục tiền tệ (hoặc ETF), hợp đồng chênh lệch ngoại hối (CFD) và đặt cược chênh lệch tỷ giá.
Hình ảnh từ babypips.com
Hợp đồng tương lai tiền tệ
Hợp đồng tương lai là hợp đồng mua hoặc bán một tài sản nhất định ở một mức giá xác định vào một ngày trong tương lai (Đó là lý do tại sao chúng được gọi là hợp đồng tương lai!).
Tương lai tiền tệ là một hợp đồng nêu chi tiết giá mà một loại tiền tệ có thể được mua hoặc bán và ấn định một ngày cụ thể cho việc trao đổi.
Hợp đồng tương lai tiền tệ được tạo ra bởi Chicago Mercantile Exchange (CME) vào năm 1972 khi giày đáy chuông và giày bốt vẫn còn phong cách. Vì các hợp đồng tương lai được tiêu chuẩn hóa và giao dịch trên một sàn giao dịch tập trung, nên thị trường rất minh bạch và được quản lý chặt chẽ.
Điều này có nghĩa là thông tin về giá và giao dịch luôn có sẵn.
Quyền chọn tiền tệ
“Quyền chọn” là một công cụ tài chính cung cấp cho người mua quyền hoặc quyền chọn, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá xác định vào ngày hết hạn của quyền chọn.
Nếu một nhà giao dịch “bán” một quyền chọn, thì họ sẽ có nghĩa vụ mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá cụ thể vào ngày hết hạn. Giống như hợp đồng tương lai, quyền chọn cũng được giao dịch trên một sàn giao dịch, chẳng hạn như Chicago Mercantile Exchange ( CME), Sở giao dịch chứng khoán quốc tế (ISE) hoặc Sở giao dịch chứng khoán Philadelphia (PHLX).
Tuy nhiên, nhược điểm trong giao dịch quyền chọn ngoại hối là giờ giao dịch thị trường bị giới hạn đối với một số tùy chọn nhất định và tính thanh khoản gần như không tuyệt vời như thị trường kỳ hạn hoặc thị trường giao ngay.
Quỹ hoán đổi danh mục tiền tệ (hoặc ETF)
Quỹ hoán đổi danh mục tiền tệ ETF cung cấp khả năng tiếp xúc với một loại tiền tệ hoặc rổ tiền tệ.
Quỹ này cho phép các cá nhân bình thường tiếp xúc với thị trường ngoại hối thông qua một quỹ được quản lý mà không phải chịu gánh nặng khi thực hiện các giao dịch riêng lẻ.
Quỹ hoán đổi danh mục tiền tệ ETF có thể được sử dụng để đầu cơ ngoại hối, đa dạng hóa danh mục đầu tư hoặc phòng ngừa rủi ro tiền tệ.
Quỹ hoán đổi danh mục tiền tệ ETF được tạo và quản lý bởi các tổ chức tài chính mua và giữ tiền tệ trong quỹ. Sau đó, họ cung cấp cổ phiếu của quỹ cho công chúng trên một sàn giao dịch cho phép bạn mua và giao dịch những cổ phiếu này giống như cổ phiếu. Giống như quyền chọn tiền tệ, hạn chế trong giao dịch ETF tiền tệ là thị trường không mở cửa 24 giờ. Ngoài ra, ETF phải chịu hoa hồng giao dịch và các chi phí giao dịch khác.
Thị trường Forex giao ngay
Thị trường ngoại hối giao ngay là thị trường “phi tập trung”, còn được gọi là thị trường OTC.
Thị trường ngoại hối phi tập trung là một thị trường tài chính lớn, đang phát triển và có tính thanh khoản cao, hoạt động 24 giờ một ngày.
Nó không phải là một thị trường theo nghĩa truyền thống vì không có địa điểm giao dịch trung tâm hoặc “sàn giao dịch”.
Trong thị trường OTC, khách hàng giao dịch trực tiếp với một đối tác.
Không giống như hợp đồng tương lai tiền tệ, ETF và (hầu hết) quyền chọn tiền tệ, được giao dịch thông qua thị trường tập trung, thi trường ngoại hối giao ngay là hợp đồng không giao dịch qua quầy (thỏa thuận riêng giữa hai bên).
Hầu hết giao dịch được thực hiện thông qua mạng giao dịch điện tử (hoặc điện thoại).
Thị trường chính cho FX là thị trường “môi giới”, nơi các đại lý FX giao dịch với nhau. Môi giới là một trung gian tài chính sẵn sàng mua hoặc bán tiền tệ bất kỳ lúc nào với khách hàng của mình.
Thị trường môi giới còn được gọi là thị trường “liên ngân hàng” do sự thống trị của các ngân hàng với tư cách là các đại lý ngoại hối.
Thị trường môi giới chỉ có thể truy cập được đối với các tổ chức giao dịch với số lượng lớn và có giá trị ròng rất cao.
Điều này bao gồm các ngân hàng, công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí, các tập đoàn lớn và các tổ chức tài chính lớn khác quản lý các rủi ro liên quan đến sự biến động của tỷ giá tiền tệ.
Trong thị trường ngoại hối giao ngay, một nhà giao dịch tổ chức đang mua và bán một thỏa thuận hoặc hợp đồng để thực hiện hoặc giao nhận một loại tiền tệ.
Giao dịch ngoại hối giao ngay là một thỏa thuận song phương (“giữa hai bên”) để trao đổi thực tế một loại tiền tệ này với một loại tiền tệ khác.
Thỏa thuận này là một hợp đồng. Có nghĩa là hợp đồng giao ngay này là một nghĩa vụ ràng buộc để mua hoặc bán một lượng ngoại tệ nhất định với mức giá là “tỷ giá hối đoái giao ngay” hoặc tỷ giá hối đoái hiện hành.
Vì vậy, nếu bạn mua EUR / USD trên thị trường giao ngay, bạn đang giao dịch một hợp đồng chỉ định rằng bạn sẽ nhận được một lượng euro cụ thể để đổi lấy đô la Mỹ theo giá thỏa thuận (hoặc tỷ giá hối đoái).
Điều quan trọng là phải chỉ ra rằng bạn KHÔNG giao dịch các loại tiền tệ cơ bản mà là một hợp đồng liên quan đến các loại tiền tệ cơ bản.
Mặc dù nó được gọi là "giao ngay", các giao dịch không được giải quyết chính xác "tại chỗ".
Trên thực tế, trong khi giao dịch ngoại hối giao ngay được thực hiện theo tỷ giá thị trường hiện tại, giao dịch thực tế không được giải quyết cho đến hai ngày làm việc sau ngày giao dịch.
Điều này được gọi là T + 2 (“Hôm nay cộng với 2 ngày làm việc”).
Có nghĩa là việc giao hàng bạn mua hoặc bán phải được thực hiện trong vòng hai ngày làm việc và được gọi là ngày giá trị hoặc ngày giao hàng.
Ví dụ: một tổ chức mua EUR / USD trên thị trường ngoại hối giao ngay.
Giao dịch mở và đóng cửa vào thứ Hai có giá trị vào ngày thứ Tư. Điều này có nghĩa là nó sẽ nhận được euro vào thứ Tư.
Tuy nhiên, không phải tất cả các loại tiền đều thanh toán T + 2. Ví dụ: ngày giá trị của USD / CAD, USD / TRY, USD / RUB và USD / PHP là T + 1, có nghĩa là một ngày làm việc trong tương lai kể từ hôm nay (T).
Giao dịch trên thị trường ngoại hối giao ngay thực tế KHÔNG phải là nơi mà các nhà giao dịch bán lẻ giao dịch.
Bán lẻ ngoại hối
Có một thị trường OTC thứ cấp cung cấp một cách cho các nhà giao dịch bán lẻ (“kém hơn”) tham gia vào thị trường ngoại hối.
Quyền truy cập được cấp bởi cái gọi là "nhà cung cấp giao dịch ngoại hối".
Các nhà cung cấp giao dịch ngoại hối thay mặt bạn giao dịch trên thị trường OTC chính. Họ tìm các mức giá tốt nhất hiện có và sau đó thêm "tỷ lệ phần trăm của lợi nhuận trên chi phí" trước khi hiển thị giá trên nền tảng giao dịch của họ.
Điều này tương tự như cách một cửa hàng bán lẻ mua hàng tồn kho từ thị trường bán buôn, thêm tỷ lệ phần trăm của lợi nhuận trên chi phí và hiển thị giá "bán lẻ" cho khách hàng của họ.
Mặc dù hợp đồng ngoại hối giao ngay thường yêu cầu giao tiền trong vòng hai ngày, nhưng trên thực tế, không ai nhận bất kỳ loại tiền nào trong giao dịch ngoại hối.
Vị trí được "chuyển" về phía trước vào ngày giao hàng, đặc biệt là trong thị trường ngoại hối bán lẻ.
Hãy nhớ rằng, bạn đang thực sự giao dịch một hợp đồng để phân phối đơn vị tiền tệ cơ bản, thay vì chính đơn vị tiền tệ đó.
Nó không chỉ là một hợp đồng, nó còn là một hợp đồng đòn bẩy.
Các nhà giao dịch ngoại hối bán lẻ không thể “nhận hoặc giao hàng” trên các hợp đồng ngoại hối giao ngay có đòn bẩy.
Đòn bẩy cho phép bạn kiểm soát một lượng lớn tiền tệ với một số lượng rất nhỏ.
Các nhà môi giới ngoại hối bán lẻ cho phép bạn giao dịch bằng đòn bẩy, đó là lý do tại sao bạn có thể mở các vị trí có giá trị gấp 50 lần số tiền ký quỹ yêu cầu ban đầu.
Vì vậy, với 2.000 đô la, bạn có thể mở một giao dịch EUR / USD trị giá 100.000 đô la.
Hãy tưởng tượng nếu bạn mua EUR / USD ngắn hạn và phải giao số euro trị giá 100.000 đô la!
Bạn không thể thanh toán hợp đồng bằng tiền mặt vì bạn chỉ có 2.000 đô la trong tài khoản của mình. Bạn sẽ không có đủ tiền để thực hiện giao dịch!
Vì vậy, bạn phải đóng giao dịch trước khi nó lắng xuống hoặc "chuyển" nó qua.
Để tránh rắc rối này khi giao hàng thực, các nhà môi giới ngoại hối bán lẻ sẽ tự động "chuyển" các vị trí của khách hàng.
Đây là cách bạn tránh bị buộc phải nhận (hoặc giao) 100.000 euro.
Các giao dịch ngoại hối bán lẻ được kết thúc bằng cách tham gia vào một giao dịch bình đẳng nhưng ngược lại với nhà môi giới ngoại hối của bạn.
Ví dụ: nếu bạn mua bảng Anh bằng đô la Mỹ, bạn sẽ kết thúc giao dịch bằng cách bán bảng Anh lấy đô la Mỹ.
Đây còn được gọi là giao dịch bù trừ hoặc thanh lý.
Nếu bạn còn mở một vị thế vào cuối ngày làm việc, vị thế đó sẽ tự động được chuyển sang ngày giá trị tiếp theo để tránh việc phân phối đơn vị tiền tệ.
Nhà môi giới ngoại hối bán lẻ của bạn sẽ tự động tiếp tục thực hiện hợp đồng giao ngay cho bạn vô thời hạn cho đến khi nó được đóng.
Quy trình chuyển đổi cặp tiền tệ được gọi là Ngày mai-Tiếp theo hoặc “Tom-Tiếp theo”, viết tắt của “Ngày mai và ngày hôm sau”
Khi các vị trí được thay đổi, điều này dẫn đến việc nhà giao dịch sẽ trả hoặc kiếm được tiền lãi.
Các khoản phí này được gọi là phí hoán đổi hoặc phí chuyển nhượng. Nhà môi giới ngoại hối của bạn sẽ tính phí cho bạn và sẽ ghi nợ hoặc ghi có vào số dư tài khoản của bạn.
Giao dịch ngoại hối bán lẻ được coi là đầu cơ. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch đang cố gắng “đầu cơ” hoặc đặt cược vào (và thu lợi từ) sự chuyển động của tỷ giá hối đoái. Họ không muốn sở hữu thực tế các loại tiền tệ mà họ mua hoặc phân phối các loại tiền tệ mà họ bán.
Đặt cược chênh lệch tỷ giá
Đặt cược chênh lệch tỷ giá là một sản phẩm phái sinh, có nghĩa là bạn không có quyền sở hữu tài sản cơ bản nhưng suy đoán về bất kỳ hướng nào bạn nghĩ rằng giá của nó sẽ tăng hoặc giảm
Đặt cược chênh lệch tỷ giá cho phép bạn suy đoán về hướng giá trong tương lai của một cặp tiền tệ.
Giá của một cặp tiền tệ đang được sử dụng trong đặt cược chênh lệch được "bắt nguồn" từ giá của cặp tiền tệ trên thị trường ngoại hối giao ngay.
Lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn được quyết định bởi khoảng cách thị trường di chuyển theo hướng có lợi cho bạn trước khi bạn đóng vị thế của mình và số tiền bạn đặt cược cho mỗi “điểm” biến động giá.
Đặt cược chênh lệch trên ngoại hối được cung cấp bởi "các nhà cung cấp đặt cược chênh lệch".
Thật không may, nếu bạn sống ở Hoa Kỳ, đặt cược chênh lệch được coi là bất hợp pháp. Mặc dù được FSA ở Vương quốc Anh quản lý, Hoa Kỳ coi đặt cược chênh lệch là cờ bạc trên internet hiện đang bị cấm.
Hợp đồng chênh lệch ngoại hối (CFD)
Hợp đồng chênh lệch (“CFD”) là một công cụ tài chính phái sinh. Các sản phẩm phái sinh theo dõi giá thị trường của tài sản cơ bản để các nhà giao dịch có thể suy đoán xem giá sẽ tăng hay giảm.
Giá của CFD được "bắt nguồn" từ giá của tài sản cơ bản.
CFD là một hợp đồng, thường là giữa nhà cung cấp CFD và nhà giao dịch, trong đó một bên đồng ý trả cho bên kia khoản chênh lệch về giá trị của một chứng khoán, giữa việc mở và đóng giao dịch.
Nói cách khác, CFD về cơ bản là đặt cược vào một tài sản cụ thể tăng hoặc giảm giá trị, với nhà cung cấp CFD và bạn đồng ý rằng bất kỳ ai thắng cược sẽ trả cho người kia khoản chênh lệch giữa giá của tài sản khi bạn tham gia giao dịch và giá khi bạn thoát khỏi giao dịch.
CFD ngoại hối là một thỏa thuận (“hợp đồng”) để trao đổi sự khác biệt về giá của một cặp tiền tệ từ khi bạn mở vị thế của mình so với khi bạn đóng nó.
Giá CFD của một cặp tiền tệ được “bắt nguồn” từ giá của cặp tiền tệ trên thị trường ngoại hối giao ngay. (Hoặc ít nhất là phải như vậy. Nếu không, nhà cung cấp CFD dựa trên giá của nó là gì?)
Giao dịch CFD ngoại hối mang đến cho bạn cơ hội giao dịch một cặp tiền theo cả hai hướng. Bạn có thể thực hiện cả các vị thế dài và ngắn hạn.
Nếu giá di chuyển theo hướng bạn đã chọn, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận, và nếu nó đi ngược lại với bạn, bạn sẽ lỗ.
Tại EU và Vương quốc Anh, các cơ quan quản lý quyết định rằng “hợp đồng FX chuyển giao ngay” khác với hợp đồng FX giao ngay truyền thống.
Lý do chính là với các hợp đồng FX chuyển giao ngay, không có ý định bao giờ thực hiện việc phân phối thực tế (“quyền sở hữu”) của một loại tiền tệ, mục đích của nó là chỉ đơn giản là suy đoán về biến động giá của loại tiền tệ cơ bản.
Mục tiêu của việc giao dịch hợp đồng ngoại hối giao ngay là đạt được khả năng tiếp cận với các biến động giá liên quan đến cặp tiền tệ cơ bản mà không thực sự sở hữu nó.
Vì vậy, để làm rõ sự khác biệt này, hợp đồng ngoại hối giao ngay luân phiên được coi là CFD. (Ở Hoa Kỳ, CFD là bất hợp pháp nên nó được gọi là “giao dịch ngoại hối bán lẻ”)
Giao dịch CFD ngoại hối được cung cấp bởi "nhà cung cấp CFD".
Bên ngoài Hoa Kỳ, giao dịch ngoại hối bán lẻ thường được thực hiện với CFD hoặc cược chênh lệch.
Được dịch từ babypips, tất cả bản quyền thuộc về quyền hạn của tác giả gốc.
คำชี้แจง (Disclaimer) : เนื้อหาข้างต้นเป็นเพียงมุมมองของผู้เขียนแต่เพียงผู้เดียว และไม่ได้แสดงหรือสะท้อนถึงจุดยืนอย่างเป็นทางการของ Followme แต่อย่างใด Followme ไม่รับผิดชอบต่อความถูกต้อง ความครบถ้วน หรือความน่าเชื่อถือของข้อมูลที่ปรากฏ และจะไม่รับผิดชอบต่อการดำเนินการใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากเนื้อหานั้น เว้นแต่จะมีการระบุไว้เป็นลายลักษณ์อักษรอย่างชัดเจน
เขียนข้อความของคุณตอนนี้