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欧元区通胀率持续上升
根据欧盟统计局周五的初步估计，9月份欧元区通胀率年化增长率为3.4%。
这些数据由欧盟统计局(Eurostat)公布。马耳他(0.7%)、葡萄牙(1.3%)和希腊(1.9%)的年增长率最低。爱沙尼亚、立陶宛(均为6.4%)和波兰(5.6%)最高。与8月份相比，通货膨胀率仅在一个成员国中下降，在一个成员国中保持稳定，在25个会员国中上升。
9月份，能源对欧元区年度通胀率的贡献最大(增长1.63个百分点)，其次是服务业(增长0.72个百分点)、非能源工业产品(增长0.57个百分点)以及食品、酒类和烟草。
这些数据可能会促使欧洲央行再次呼吁保持冷静。欧洲央行受命在中期内将通胀率维持在2%。欧洲央行总裁拉加德(ChristineLagarde)三天前表示，"关键的挑战是确保我们不会对对中期没有影响的暂时性供应冲击反应过度。"
但欧盟债券市场反映出，市场对通胀的担忧日益加剧。最新数据显示，自7月份以来，通胀持续上升，当时通胀率达到2.2%，8月份又达到3%。
这些压力也蔓延到了劳动力市场。例如，德国的一些工人正在举行罢工，要求提高工资，以适应该国的通货膨胀率。上个月，德国的通货膨胀率达到了4.1%，是29年来的最高水平。
根据欧盟统计局的数据，能源价格飙升17.4%是通货膨胀率上升的主要因素。然而，不包括能源和其他通常波动较大的成分的核心通胀率9月仅为1.9%。
欧元区19国财长将于周一举行会议，欧元集团将讨论这个问题，并将在第二天与其他欧盟成员国进一步讨论。
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多家跨国企业提高产品零售价
宝洁(Procter& Gamble)、达能(DanoneSA)和火箭化学公司(WD-40)等跨国公司警告称，它们将提高从食品到润滑油等日常用品的价格。供应中断、原材料价格飙升、包装和运输费用上涨、劳动力成本上涨等因素，促使越来越多的企业宣布提高产品价格。
多芬(Dove)香皂和玛格南(Magnum)冰淇淋的制造商联合利华(UnileverPlc)上季度平均提价逾4%，为9年来最大涨幅，并暗示提价将持续到明年。联合利华首席执行官乔普表示:“我们正处于一个二十年一次的通胀环境中。”雀巢公司第三季度整体价格上涨2.1%，为5年来最快涨幅。
美国9月份消费者价格指数(CPI)较上年同期上涨5.4%，为2008年以来的最快增速，不断上升的通胀预期为物价进一步上涨的前景提供了支撑。美国10年期盈亏平衡通胀率今天升至2.697%的9年高点。
公司通常会逐步提高价格，因为如果他们试图过快地转嫁成本，消费者就会转向竞争对手的更便宜的产品，或者推迟购买。一些公司被锁定在合同中，这造成了价格上涨的延迟。雀巢首席执行官施耐德(MarkSchneider)预计，由于转嫁高成本需要一定的时间，公司的利润率今年将会下降，但明年随着新的涨价措施生效，利润率将会有所改善。
物价上涨的前景给世界各国央行带来了新的挑战。在经历了多年的通缩担忧和低于正常水平的通胀目标之后，各国央行必须决定，是取消对受疫情打击的经济体的刺激，还是在认为近期价格飙升只是暂时现象的情况下坚持下去。市场目前预计，美联储在2022年底前至少加息一次(+25个基点)，2022年底前第二次加息的可能性约为75%。就在最近，市场预计美联储要到2023年初才会首次加息。
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指数
道琼斯指数收盘上涨0.2%，创下新高，此前美国运通公布的收益和收入好于预期，股价上涨超过6%。与此同时，标普500指数小幅下跌，收于4545点，纳斯达克指数受英特尔和Snap拖累，下跌0.9%。
Snap股价下跌约26%，此前该公司表示，在苹果IOS隐私新准则出台后，公司广告将受到影响，预计增长将放缓。
英特尔股价也下跌了约12%，此前该公司报告称，由于电脑出货量受到部件短缺的影响，其销售低于预期。不过,标准普尔(+1.6%)、纳斯达克(+1.3%)和道琼斯(+1.1%)上周均实现上涨。
欧洲股市上周表现尚可，斯托克50指数一周上涨0.14%，德国DAX30指数小幅下跌0.28%，新一轮企业财报给市场注入了一部分动力。
欧莱雅(L'Oreal)股价上涨5.1%，第三季度销售增长基本超过市场预期。雷诺(Renault)股价上涨0.6%，原因是该汽车制造商保持了全年营业利润率预期，尽管第二学期预计亏损更高，第三季度营收下降13.4%，至90亿欧元。在数据方面，英国消费者信心降至2月以来最低水平，零售贸易意外连续第五个月下滑。与此同时，欧元区综合PMI预览值降至54.3，为6个月低点，反映出欧洲私营部门价格飙升的影响。
富时100指上周小幅下跌，糟糕的数据显示，由于能源价格上涨和Covid-19病例，英国消费者处于自2月以来最悲观的状态，而英国零售贸易意外地连续第五个月下滑。
法国CAC40指数周五收盘上涨0.7%，至6734点，为6周以来的最高水平，赛诺菲新药Dupixent在3期临床试验中获得成功，公司股价上涨1.4%。此外，由于汽车价格上涨和成本削减，雷诺宣布今年将削减50万辆汽车产量，以维持公司的利润前景，随后该公司意外地从早盘的亏损中反弹。
总体而言，欧洲股市上周表现平稳。
亚洲市场方面，中国股市周五收盘涨跌不一，地产股上涨，而矿业股和能源股拖累了市场。两大股指上周均小幅走高。消费股支撑市场，比亚迪、贵州茅台和美的集团领涨。与此同时，煤炭及能源类股下跌，陕西煤业(-6.97%)、河南神火(-6.76%)和兖州煤业(-8.61)领跌。
日经225指数周五上涨0.34%，收于28805点。而东证指数微涨0.07%至2002点。收复了前几个交易日的部分失地，日本PMI数据乐观提振了市场人气。与此同时，投资者在10月31日大选和企业财报季之前仍持谨慎态度。执政的自民党有望保持多数席位，但将失去下议院的一些席位。科技股领涨，Lasertec(3.74%)、软银集团(0.55%)、东京电子(4.4%)等领涨。
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贵金属及能源
CFTC持仓报告
根据CFTC交易商承诺报告，截至10月19日当周，原油期货净多头持仓增加24818份合约，至429594份。投机性多头增加了1719份合约，但空头减少了23099份合约。WTI合约价格连续7周上涨，达到2014年电力短缺的水平。
天然气期货净空头合约增加168份，至131070份。
黄金期货净多头增加了7810份合约，至193349份。白银期货净多头大幅增加12369份合约至30356份合约。
黄金
上周五，美联储主席鲍威尔宣布美联储准备开始缩减购债规模后，美元减少了跌幅，金价回跌至每盎司1790美元左右。尽管鲍威尔表示，现在加息还为时过早，但他在讲话中承认，通胀远高于目标，如果通胀预期持续上升，他们准备使用必要的工具。尽管如此，金价上周仍上涨1.4%，为连续第二周上涨。
中国令人失望的增长数据在上周初导致市场情绪低落，并提振了美元。然而，周一美国大型银行的乐观收益数据帮助华尔街主要指数获得牵引，并让风险资金主导金融市场，限制了黄金的跌幅。
在宏观经济数据缺乏的情况下，风险认知仍是周二金融市场的主要驱动因素。尽管由于美元全面走软，黄金攀升至1780美元上方，但美国国债收益率上升迫使黄金回吐涨幅。
随着美国股市在周中反弹，黄金聚集了看涨势头，并攀升至1790美元上方的周新高。美国周四公布的数据显示，每周首次申请失业救济人数降至29万人，为2020年3月以来的最低水平，标准普尔500指数创下4551点的新高。
上周接近尾声时，基准的10年期美国国债收益率走高，但尽管如此，美元仍难以找到避险需求。美国国会议员就美国总统拜登的支出法案达成协议的乐观情绪高涨。
美联储几位政策制定者表示支持最早从11月开始缩减购债规模，但市场参与者对这些言论几乎不感兴趣。克利夫兰联邦储备银行总裁梅斯特(LorettaMester)和联邦储备银行总裁夸尔斯(RandalQuarles)均表示，缩减购债规模的考验已经达到，而联邦储备银行总裁沃勒(ChristopherWaller)则认为，如果通胀仍过高，他们可能不得不加快行动。
受美国国债收益率大幅回调和美元周五再度走软的推动，黄金突破1800美元大关，触及自9月初以来的最高水平1813美元。不过，周末前的获利回吐和鲍威尔的强硬言论，导致黄金回吐涨势。鲍威尔指出，他们预计高通胀将持续到明年，并补充称，现在是缩减购债规模的时候了。
原油
由于对美国供应的担忧超过了能源危机的缓解，WTI原油在周五扭转了先前的下跌，交易价格接近每桶84美元，创7年新高，上周累积上涨0.5%。
美国原油库存仍然处于历史低位，OPEC+一直在努力向市场补充原油。与此同时，煤炭和天然气价格回落，限制了发电机的换油。
周三，美国能源信息署(EIA)数据显示，截至10月15日当周，美国原油库存减少43.1万桶，至4.265亿桶，低于分析师预估的增加185.7万桶。
俄克拉荷马州库欣交货中心的美国库存达到2018年10月以来的最低水平，表明市场供应紧张可能需要一段时间才能缓解。
EIA表示，上周美国汽油库存减少540万桶，跌幅超过预期，至2.177亿桶，为2019年11月以来最低，馏分油库存跌至2020年4月以来未见的水平。
花旗研究在一份报告中表示:“库欣的原油库存一直在大幅减少，支撑WTI价格和结构保持平稳。”
WTI期货合约目前处于大幅的现货溢价，这是市场紧张的一个迹象，远期合约的价格低于当前合约。正常情况下，后几个月的油价会更高，这反映了储存石油的成本。
石油市场上周早些时候触及数年高位，也受到全球煤炭和天然气供应紧张的支撑。全球煤炭和天然气供应紧张促使发电转向柴油和燃料油。
美国能源信息署代理署长纳利表示，由于已经走出了疫情导致的经济低迷的最严重阶段，能源需求的增长通常超过了供应的增长，这些动态正在推高全球能源价格。
上周五，贝克休斯(BakerHughes)报告称，美国活跃的石油钻井平台数量减少了2个，至443个。在连续六周的上涨之后，首次下跌。根据贝克休斯的数据，美国的活跃钻机总数(包括天然气钻井)也减少了1台，降至542台。
注：1944年，贝克休斯工具公司开始对美国和加拿大的钻井活动进行每周统计，从那时起，贝克休斯就开始将旋转钻机计数作为石油行业的一项服务。1975年，贝克休斯开始了每月一次的国际钻机统计。北美的钻机数量每周在美国中部时间中午(工作周的最后一天)公布。从2020年2月开始，国际钻机数量将在当月第一周的最后一个工作日公布。
贝克休斯的钻机数量是钻井行业及其供应商的重要商业晴雨表。当钻机处于活动状态时，它们会消耗石油服务行业生产的产品和服务。活跃钻机数量是衡量钻井、完井、生产和加工油气产品需求的主要指标。
天然气
美国天然气期货攀升至5.3美元/百万英热单位，自10月18日触及的低点5.0美元小幅攀升，因市场预期更多家庭和企业将开始使用暖气，同时全球天然气价格小幅上涨，美国液化天然气出口需求强劲。
与此同时，EIA报告称，截至10月15日当周，天然气储备注入量为92亿立方英尺，略高于预期的900亿立方英尺，高于690亿立方英尺的五年平均水平。美国天然气价格较10月5日创下的近13年高点6.3美元下跌逾15%，市场越来越相信，美国将有足够的天然气储备来应对冬季取暖季节。
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货币对
欧美(EURUSD)
欧元在上周突破1.16，随后几个交易日始终维持再该关口上方，受美元全面走软的推动，此前疲弱的美国制造业和房地产数据打压了美元。尽管如此，欧元仍接近2020年7月以来的最低水平，外界预计美联储(FED)缩减购债规模的速度将快于欧洲央行(ECB)。
美国通胀居高不下，与政策制定者对“暂时”高企的看法相去甚远。9月份消费者价格指数(CPI)同比上涨5.4%，创10多年来新高，而根据圣路易斯联邦储备银行(St.Louis Federal Reserve)的数据，以10年盈亏平衡通胀率衡量的通胀预期跃升至2.64%，为2012年以来的最高水平。
美联储高级官员对持续的高通胀表示担忧，并指出这可能迫使美联储提前加息。尽管如此，美联储理事沃勒(ChristopherWaller)认为加息"仍需一段时间"，尽管他认为美联储应在年底前开始缩减购债规模。目前，无论美联储决定何时加息，它最早将于11月开始削减资产购买，这几乎“已成定局”。
美联储官员预计将在11月开始缩减资产购买规模，并在明年开始加息，而欧洲央行预计将在2022年底前加息10个基点。与此同时，欧洲央行总裁拉加德周末表示，随着疫情的影响持续，欧洲央行将继续援助欧元区经济，同时她表示，她仍预计供应短缺或能源价格上涨将是暂时现象，以此试图缓解市场对通胀的担忧。
欧洲9月份通胀率确认为3.4%，同期核心通胀率为1.9%。到上周结束时，市场参与者已经知晓，欧盟的通胀预期自2014年以来首次达到了2%，虽然这还不是一个令人担忧的问题，但它正在给已经麻木的欧洲央行增加压力。欧洲央行的代表并不急于收回财政支持。
镑美(GBPUSD)
镑美上周周初保持强势，再创出近一个月的新高之后，涨势逐步放缓，随后，周五公布的英国零售数据令人失望，9月份英国零售额环比下跌0.2%，而市场预期为增长0.5%，英镑在最后一个交易日开始下跌，而乐观的10月PMI数据似乎正在帮助英镑对美元保持弹性。
在英国消费者价格通胀略有下降被认为是暂时的，不太可能阻止英国央行加息，可能在不到一个月的时间。英国9月份的消费者价格指数下降到3.1%，与8月份3.2%的9年高点相比几乎没有变化，而且远高于英格兰银行2%的目标。与此同时，生产者价格指数达到10年来的最高水平6.7%。
IHSMarkit上周五报告称，10月初英国私营部门经济活动的扩张速度强于9月份，制造业PMI和服务业PMI分别升至57.7和58。
更重要的是，调查中有关物价压力的基本细节似乎正对英国央行加息前景有利。
IHSMarkit首席商业经济学家威廉姆森(ChrisWilliamson)对调查结果发表评论称，经济增长伴随着通胀压力的空前增加。“创纪录的PMI指数将不可避免地进一步加剧这些通胀担忧，并增加加息的理由。”
此外，美国央行总裁贝利(AndrewBailey)周日再次表示，决策者将不得不采取行动，因能源价格飙升将推高通胀，并使其持续更长时间，从而加大通胀预期上升的风险。在其他地方，由于前所未有的能源危机、英国脱欧和新冠疫情导致的工人短缺，人们对英国经济的担忧加剧。
关于脱欧相关进展，据报道，英国首相鲍里斯·约翰逊准备就欧洲法院在解释欧盟法律在北爱尔兰的适用方面的作用做出妥协。
美加(USDCAD)
上周，加元的涨势放缓，美加连续两周的快速下跌终于有所缓和，但依然是7月初以来的最低水平。
4小时图中，美加的底背离确认后稍稍逆转了跌势，1.23是底背离依然有效的重要支撑，而美加整体依旧呈现弱势。
在近20年的高通胀率之后，对加拿大央行货币政策的预期变得更加强硬。9月份消费者物价上涨4.4%，这是自2003年2月以来的最大涨幅，交通费、住房和食品价格涨幅居前。
当前的通胀环境，加上疫情前的就业数据，给央行在2022年下半年前将利率维持在接近零的计划增加了压力，而市场预期指向4月份加息。
澳美(AUDUSD)
澳美连续四周上涨。惠誉的报告指出，鉴于澳大利亚央行的宽松货币政策立场，澳元存在上行压力，但最近新冠肺炎疫苗接种率的上升，加上正在进行的经济重新开放，可能会支持澳元。与此同时，澳大利亚基准10年期国债收益率上周五升至1.8%以上，为连续第9周上涨。
澳大利亚央行(ReserveBank ofAustralia)公布了最近一次会议的纪要，不过没有什么可看的。这份文件几乎是9月份声明的翻版，表明政策制定者对经济复苏充满信心，但重申至少在2024年之前不太可能加息。
在数据方面，澳大利亚公布了联邦服务业PMI，制造业指数为57.3，服务业指数改善至52。此外，9月份西太平洋银行领先指数为-0.2%，优于上月的-0.27%。
美日(USDJPY)
美日再触及四年来高点后遇阻回落，终结连续数周的强势上涨。日元过去一个月走软，是由于日本央行(BankofJapan)反复暗示不愿收紧政策后，政策前景出现分歧。然而，路透社(Reuters)周四的一篇文章报道称，日本央行正在讨论，如果感染人数继续下降，随着经济从疫情低点回升，日本央行将逐步取消一项疫情贷款计划。
上周五公布的数据显示，日本联合银行(auJibun Bank)日本服务业PMI从上月的47.8上升至2021年10月的50.7。
这是自2020年1月以来服务业首次扩张，受9月底所有地区新冠肺炎紧急状态改善的推动，新病例数量下降。裁员基本没有变化，新订单出现6个月来的最低降幅，积压的工作以更温和的速度减少。
与此同时，新的出口订单以更快的速度下降，因为更多的国家正在与另一波疫情感染作斗争。此外，价格数据显示，通胀压力持续存在，投入成本和产出费用都在加快上涨。展望未来，市场人气升至4个月高位，连续14个月保持乐观。
制造业方面，10月份制造业采购经理人指数(PMI)从一个月前的51.5升至53.0。这是工厂活动连续第九个月扩张，也是自7月以来最强劲的增长速度，原因是COVID-19病例减少，全国各地的疫情限制放松。
日本消费者价格指数(CPI)则在2021年9月同比上涨0.2%，而一个月前的同比下跌0.4%，这是13个月来首次上涨，主要受食品价格大幅逆转的推动(8月为-1.1%，为0.9%)。
此外，住房成本(0.7%对0.7%)、燃料、照明和水费(4.4%对2.5%)、家具和家庭用具(1.7%对2.9%)、文化和娱乐(3.3%对3.7%)、教育(1.2%对1.2%)和杂项(1.2%对1.2%)也出现了上涨。
与此同时，交通和通讯价格下跌幅度较小(分别为-6.4%和-6.6%)。与此同时，医疗费用继8月份下降0.1%之后，又下降了0.2%。不包括生鲜食品的核心消费者价格指数上涨了0.1%，这是自2020年3月该国处于疫情早期阶段以来首次上涨，符合预期。按月计算，9月份消费者价格上涨0.4%，这是自1月份以来的最大涨幅，8月份则下跌了0.2%。
6
加密货币
比特币
随着首只比特币ETF在纽约证券交易所(NYSE)交易，比特币价格打破了此前的历史高点，创造了一个新的纪录。这次上涨自9月21日起最高接近70%，但随后4个交易日的大幅回落使得周线收出长上影线。
10月21日，ProShares的比特币期货ETF(BITO)在纽约证券交易所上市。虽然监管机构自2017年以来一直推迟批准，但到2021年情况有了很大改善，从真正的机构采用到比特币ETF的批准，尽管这是一种基于期货的ETF。
在成功上市后，该产品的交易额达到了10亿美元，并且交易量仍持续活跃。但芝加哥商品交易所(CME)设定了每月2000份合约的上限。迄今为止，ProShares的ETF已在10月份卖出了1900份合约。
然而，摩根大通(JPMorgan)的分析师认为，比特币最近的上涨主要是由通胀担忧推动的，而不是ETF。
以太坊
伴随着比特币的大幅回调，以太坊同样从5月中旬的高点回落，但目前仍维持在3950美元上方，这是日线图中的关键支撑。
总体而言，加密货币都将围绕历史新高区域展开震荡，但仍将保持一定程度的强势。
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