Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và giao dịch ngoại hối (forex). Sau đó, chúng ta sẽ điểm qua những điều nên biết về CPI để đưa ra quyết định sáng suốt khi giao dịch. Cụ thể hơn, chúng ta sẽ tìm hiểu xem CPI là gì, ngày công bố CPI, cách giải thích CPI và những điều cần cân nhắc khi giao dịch ngoại hối (forex) dựa trên dữ liệu CPI.
CPI là gì, và tại sao nó lại quan trọng đối với các nhà giao dịch ngoại hối?
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) là một chỉ số kinh tế quan trọng được các nền kinh tế lớn công bố thường xuyên nhằm cung cấp cái nhìn kịp thời về mức độ tăng trưởng và lạm phát đang diễn ra trên nền kinh tế.
Lạm phát được theo dõi thông qua CPI xem xét cụ thể sức mua của người tiêu dùng và mức tăng của giá hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế. CPI có thể được sử dụng làm cơ sở ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ của một quốc gia.
CPI được tính bằng cách lấy trung bình mức thay đổi giá của từng mặt hàng trong rổ hàng tiêu dùng được xác định trước, bao gồm thực phẩm, năng lượng và cả các dịch vụ như chăm sóc y tế.
CPI là một chỉ báo hữu ích cho các nhà giao dịch ngoại hối do tác động của chỉ số đến chính sách tiền tệ và qua đó, đến lãi suất, một yếu tố có tác động trực tiếp đến sức mạnh của một đồng tiền. Hãy cùng khám phá lợi ích đầy đủ một nhà giao dịch ngoại hối nhận được khi biết cách giải thích ý nghĩa của CPI.
Ngày công bố CPI
CPI thường được các cơ quan chính phủ công bố mỗi tháng. Tuy nhiên, ở một số quốc gia như New Zealand và Úc, dữ liệu này lại được công bố mỗi quý. Một số quốc gia cũng công bố con số hàng năm, chẳng hạn như ở Đức. Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ đã bắt đầu báo cáo CPI hàng tháng kể từ năm 1913.
Bảng sau đây liệt kê một số nền kinh tế lớn và tần suất công bố dữ liệu CPI của họ.
Tại sao các nhà giao dịch ngoại hối nên theo dõi dữ liệu CPI
Hiểu rõ dữ liệu CPI là một việc rất quan trọng đối với các nhà giao dịch ngoại hối vì chỉ số này là một thước đo lạm phát mạnh với khả năng ảnh hưởng đáng kể đến chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương.
Vậy CPI ảnh hưởng đến nền kinh tế như thế nào? Thông thường, lạm phát cao hơn sẽ khiến các nhà hoạch định chính sách của một quốc gia thiết lập lãi suất chuẩn cao hơn để giúp kiềm chế không cho nền kinh tế tăng quá nóng và giảm bớt xu hướng lạm phát. Khi lãi suất của một quốc gia cao hơn, đồng tiền của quốc gia đó thường có xu hướng mạnh hơn. Ngược lại, khi lãi suất của một quốc gia thấp hơn, đồng tiền của quốc gia đó thường có xu hướng yếu hơn.
Việc công bố và sửa đổi số liệu CPI có thể tạo ra những dao động trong giá trị của một loại tiền tệ so với các loại tiền tệ khác. Biến động thị trường này là một cơ hội mà các nhà giao dịch lành nghề có tận dụng thể thu về lợi nhuận.
Ngoài ra, dữ liệu CPI cũng thường được công nhận là một thước đo hữu ích cho hiệu quả của chính sách kinh tế các chính phủ áp dụng đối với các điều kiện của nền kinh tế trong nước của họ. Đây cũng là một yếu tố mà các nhà giao dịch ngoại hối có thể xem xét khi đánh giá khả năng biến động của tiền tệ.
Chỉ số CPI cũng có thể được sử dụng kết hợp với các chỉ số khác, chẳng hạn như chỉ số giá sản xuất (PPI), để các nhà giao dịch ngoại hối có được bức tranh rõ ràng hơn về áp lực lạm phát.
Cần cân nhắc những yếu tố nào khi giao dịch ngoại hối với dữ liệu CPI
Khi sử dụng dữ liệu CPI làm cơ sở cho các quyết định giao dịch ngoại hối, nhà giao dịch nên xem xét kỳ vọng của thị trường đối với lạm phát và điều gì có thể xảy ra với tiền tệ nếu những kỳ vọng này được đáp ứng hoặc không.
Tương tự như đối với bất kỳ công bố dữ liệu lớn nào khác, một chiến lược thông minh dành cho nhà giao dịch là không giữ một vị thế mở ngay trước khi dữ liệu được công bố. Nhà giao dịch có thể cân nhắc đợi vài phút sau khi dữ liệu được công bố trước khi tìm kiếm các giao dịch khả thi vì chênh lệch tỷ giá có thể mở rộng đáng kể ngay trước và sau báo cáo.
Dưới đây là biểu đồ thể hiện tỷ lệ lạm phát hàng tháng của Hoa Kỳ. Đối với tháng gần nhất, kỳ vọng được đặt ở mức lạm phát 1,6% so với cùng kỳ năm trước. Nếu CPI được công bố cao hơn hoặc thấp hơn kỳ vọng thì sự kiện tin tức này sẽ có khả năng ảnh hưởng đến thị trường.
Một cách để giải thích tác động của dữ liệu CPI là nhìn vào Chỉ số đô la Mỹ. Một ví dụ trong năm 2018/19 được vẽ trong biểu đồ dưới đây. Nếu CPI được công bố thấp hơn kỳ vọng, dữ liệu có thể đóng vai trò xúc tác để đẩy Chỉ số lên mức cao mới hoặc phục hồi từ ngưỡng kháng cự.
Vì Chỉ số đô la Mỹ bao gồm các cặp tiền EUR/USD, USD/JPY và GBP/USD, bằng cách xem xét Chỉ số, chúng ta có thể hiểu đầy đủ tác động của các sự kiện đã xảy ra.
Như có thể quan sát thấy trong ví dụ trên, khi lạm phát tăng trong nửa đầu năm 2018, chỉ số đô la Mỹ cũng tăng theo. Nhưng khi lạm phát của Hoa Kỳ giảm dần trong những tháng tiếp theo và thấp hơn một kỳ vọng ở mức 2%, Hoa Kỳ đã không còn nhắc đến việc tăng lãi suất trong chương trình nghị sự. Kết quả là đồng đô la đã suy yếu so với rổ các loại tiền tệ khác.
Không phải mọi tin tức dữ liệu cơ bản đều có tác động đến giá tiền tệ như mong đợi.
Sau khi dữ liệu CPI đã được công bố và phân tích, nhà giao dịch nên xem xét liệu giá thị trường đang di chuyển xuyên qua hay phục hồi từ bất kỳ vùng giá trị kỹ thuật quan trọng nào. Điều này sẽ giúp nhà giao dịch hiểu được sức mạnh trong ngắn hạn của chuyển động và/hoặc sức mạnh của các mức hỗ trợ hoặc kháng cự kỹ thuật. Hiểu được điều này sẽ giúp nhà giao dịch đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt hơn.
คำชี้แจง (Disclaimer) : เนื้อหาข้างต้นเป็นเพียงมุมมองของผู้เขียนแต่เพียงผู้เดียว และไม่ได้แสดงหรือสะท้อนถึงจุดยืนอย่างเป็นทางการของ Followme แต่อย่างใด Followme ไม่รับผิดชอบต่อความถูกต้อง ความครบถ้วน หรือความน่าเชื่อถือของข้อมูลที่ปรากฏ และจะไม่รับผิดชอบต่อการดำเนินการใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากเนื้อหานั้น เว้นแต่จะมีการระบุไว้เป็นลายลักษณ์อักษรอย่างชัดเจน
