EXNESS每日聚焦:俄罗斯面临新一轮制裁,黄金跳空高开后回落

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行情回顾:



美元指数上周五下跌0.57%,国际文传电讯社报导称俄罗斯准备与乌克兰谈判,引发股市上涨,并抑制了对美元的流动性需求。



周五公布的好于预期的美国经济数据限制了美元的跌幅,其中,美国1月个人支出上升2.1%,高于预期的1.6%,为10个月来最大增幅。此外,作为资本支出指标的1月非国防类(不包括飞机和零部件)资本货物订单上涨0.9%,高于预期的0.3%,为4个月来最大涨幅。密歇根大学2月份美国消费者信心指数向上修正了1.1至62.8,高于61.7的预期。



在美联储主席鲍威尔本周向参众两院作证之前,美联储于上周五向国会公布了半年度报告。美联储表示,“很快将适当提高联邦基金利率的目标区间”,理由是通胀率远高于2%的目标,而且劳动力市场“强劲”。该报告支持美元。



黄金收跌0.77%,由于全球债券收益率上升,金价周五受到压力。支撑金价的一个因素是,在美国1月核心个人消费支出平减指数同比上涨5.2%,为38年来最快涨幅后,作为通胀对冲工具的黄金需求增加。




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日线图,由于短线地缘政治风险刺激,黄金波动幅度显著加大,风险控制是首要目标,今日早盘跳空高开至1920美元上方,关注日线收盘价是否形成突破。





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4小时图,黄金在1890一线再度得到支撑后强势反弹,上周四的加速上涨阶段需要时间消化,短线或维持震荡。



隐含波动率:




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黄金截至周五隐含波动率为18.40,仍处于过去1个月较高水平,短期波动风险加强,未来1周预期波动率大约为±2.55%。



价格强度:



下方表格展示了黄金多个时间周期下的价格强度,黑色竖条代表了在各个统计周期价格范围内所处的位置,黄金中长线价格偏向中值右方,中线较强,短线趋势不明朗。





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CFTC持仓报告:




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根据美国商品期货交易委员会(CFTC)2月25日当周的交易承诺报告,截至2月22日,黄金期货净多头大幅增加29535份合约,至243148份。



重要事件:



将多家俄罗斯银行排除在SWIFT信息系统之外的决定,可能会导致国际银行体系出现拖欠付款和巨额透支,并刺激货币当局重新启动日常操作,向市场供应美元。



这是瑞士信贷集团著名策略师鲍兹(ZoltanPozsar)的观点。鲍兹周日发表了一份报告,分析了取消部分银行SWIFT业务的决定对货币市场的影响。该系统为机构间数万亿美元的国际支付提供了便利。



与2008年雷曼兄弟控股公司的破产和2020年3月与疫情相关的市场重挫相比,鲍兹警告称,“各国央行应做好准备,再次在周一做市。”



鲍兹写道:“从SWIFT中排除将导致错过支付和巨额透支,类似于我们在2020年3月看到的错过支付和巨额透支。”“银行因被排除在SWIFT之外而无法支付的情况,与雷曼兄弟因其清算银行不愿代其支付而无法支付的情况相同。历史不会重演,但会呈现一定规律。”



在鲍兹看来,目前的超额准备金和反向回购协议工具还不够,货币当局需要采取行动。鲍兹表示,这一举措的结果是,一直在为通过所谓的量化紧缩开始收缩资产负债表铺平道路的美联储,实际上可能会首先再次扩大资产负债表。



据知情官员透露,欧盟(EuropeanUnion)外交部长批准禁止与俄罗斯央行的所有交易,此举加大了对俄罗斯金融体系的压力。



澳大利亚国民银行表示,如果制裁成功,该行可能会在捍卫卢布方面变得“无能为力”。该行外汇策略主管阿特里尔(RayAttrill)在一份报告中写道,制裁的目的是阻止该行不受限制地动用其6430亿美元外汇储备。“如果CBR无法动用外汇储备,它就无法抵御卢布的自由落体。”



美元兑10国集团(g20)所有成员国的汇率都在上涨,因为乌克兰冲突加剧的影响引发了对这种全球储备货币的需求。随着危机加剧全球通胀压力,市场波动加剧,投资者正在寻求避险。



随着西方国家因俄罗斯入侵乌克兰而加大对俄罗斯的制裁力度,美元汇率周一上涨0.6%,延续了上周0.4%的涨幅。一个关键问题是,这场动荡将如何影响美联储从3月开始一系列加息的计划。



俄罗斯卢布兑美元汇率上周下跌6.9%,至1美元兑83卢布。周一开始在岸交易时,卢布将成为人们关注的焦点。上周五,标准普尔全球评级(S&PGlobal Ratings)将俄罗斯国债评级下调为垃圾级。



基辅的官员将在白俄罗斯边境与俄罗斯官员会晤。几个小时前,俄罗斯总统普京将俄罗斯的核力量置于更高的警戒状态,尽管乌克兰境内的战斗仍在继续。乌克兰总统泽伦斯基(VolodymyrZelenskiy)对谈判是否会产生结果表示怀疑,但他表示,如果这意味着任何和平的机会,他愿意尝试。



重要数据:



包括ADP、Market制造业采购经理人指数以及非农就业在内的多项重要数据将于本周陆续公布,不过伴随着乌克兰局势的发酵,数据的关注的优先级减弱。




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