The Canadian Dollar (CAD) has eased back somewhat in the early part of the new year after rallying significantly into the end of 2023. Economists at Scotiabank analyze Loonie’s outlook.
The Canadian Dollar (CAD) has eased back somewhat in the early part of the new year after rallying significantly into the end of 2023. Economists at Scotiabank analyze Loonie’s outlook.
CAD expected to rebound in Q2/Q3
Headwinds for the CAD remain in the form of negative spreads versus the USD and soft commodity prices at present.
Near-term, CAD losses may extend a little further but the 1.3500/1.3600 zone may offer some (technical) value for the CAD.
Seasonality turns CAD-positive in Q2/ Q3, lower rates globally in the months ahead will be positive for risk appetite (and, by extension, for the CAD).
We expect the Fed to cut rates more aggressively than the BoC through 2025 which should result in a CAD-supportive compression in term yield spreads in the months ahead.
Headwinds for the CAD remain in the form of negative spreads versus the USD and soft commodity prices at present.
Near-term, CAD losses may extend a little further but the 1.3500/1.3600 zone may offer some (technical) value for the CAD.
Seasonality turns CAD-positive in Q2/ Q3, lower rates globally in the months ahead will be positive for risk appetite (and, by extension, for the CAD).
We expect the Fed to cut rates more aggressively than the BoC through 2025 which should result in a CAD-supportive compression in term yield spreads in the months ahead.
คำชี้แจง (Disclaimer) : เนื้อหาข้างต้นเป็นเพียงมุมมองของผู้เขียนแต่เพียงผู้เดียว และไม่ได้แสดงหรือสะท้อนถึงจุดยืนอย่างเป็นทางการของ Followme แต่อย่างใด Followme ไม่รับผิดชอบต่อความถูกต้อง ความครบถ้วน หรือความน่าเชื่อถือของข้อมูลที่ปรากฏ และจะไม่รับผิดชอบต่อการดำเนินการใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากเนื้อหานั้น เว้นแต่จะมีการระบุไว้เป็นลายลักษณ์อักษรอย่างชัดเจน
เขียนข้อความของคุณตอนนี้